Investering

529 College Savings Plan Alternativer for Illinois

Oppdater 5/18/2012:Siden jeg skrev dette innlegget har jeg nå 3 sønner - wow! Også, Illinois har økt sine statlige skattesatser - dobbelt wow! The Bright Directions gjorde noen forbedringer i fondene sine, og jeg har siden overført alle mine ut av staten 529 planer inn i den. (Du får en forhåndsskatteskatt for eventuelle utestående statlige planer som overføres).

Vi åpnet også en ny konto for vår tredje sønn gjennom dem. Anstendig investeringsalternativer og en liten reduksjon av skattene var for mye for å passere.

529 College Savings For Illinois

Da vår sønn raskt nærmer seg to år, er den skummelt virkeligheten at det å betale for høyskoleopplæring rett rundt hjørnet.

Vi var heldig nok til å starte en 529 College Saving plan for ham da han ble født og gjøre en flittig innsats for å legge til det på en hyppig basis.

For de som bor i delstaten Illinois, ønsket jeg å gjøre en rask gjennomgang av hva alternativene dine er i tilfelle du ønsker å få et forsprang på å lagre for barnas høyskoleutdanning.

Først, la oss ta en titt på det grunnleggende om hva en 529 College Savings Plan er.

Raskt notat: Du kan bruke en hvilken som helst stat 529 som planlegger å betale for høyskole og du trenger ikke å bo i denne tilstanden for å kunne bruke fordelen. Når du gjør det, vil du gi opp en potensiell statlig skattefordel.

Grunnleggende om 529 College Savings Plan

529 Planer er det mest brukte spareverktøyet for høyskoleutdanning i dag. De er oppkalt etter § 529 i Internal Revenue Code, 529 spareplaner gir en skattefordelert måte å spare for kvalifiserte høyere utdanningskostnader. Disse planene er generelt sponset av enkelte stater, mens pensjonsmidlene profesjonelt forvaltes av uavhengige investeringsselskaper eller statlige myndigheter. Alle kan åpne en 529 sparekonto uavhengig av inntektsnivå og bidra til opptil $ 13.000 ($ 26.000 for ektepar) et år uten gave-skatt konsekvenser.

Du kan lese disse andre innleggene jeg skrev om emnet: 10 spørsmål om College Savings Plans, vår sønn bare slått en, starter College i morgen, kan du ta et skattemessig tap på 529

Nå som vi kjenner grunnleggende om 529 Plan, la oss se på 529 alternativene til staten Illinois.

Bright Start College Savings

Den første 529 College Savings Plan alternativet til Illinois innbyggere er Bright Start Program. Bright Start-planen er mer et gjør-det-selv-program. Dette tas direkte fra Bright Start-siden:

Starte en Bright Start-plan tar så lite som $ 25 og ca. 15 minutter når du registrerer deg på nettet. I likhet med 401 (k) -planen du kan bruke til å spare for pensjonering, gir en 529-plan deg muligheten til å investere i ulike porteføljer av aksje- og obligasjonsinvesteringer for å spare for studentens høyskoleutdanning.

Porteføljene forvaltes av OFI Private Investments Inc., et datterselskap av OppenheimerFunds, Inc., og inkluderer investeringer som forvaltes av industriledere OppenheimerFunds, Inc. og dets tilknyttede selskaper, samt The Vanguard Group og American Century Investments®.

Investeringsvalg

Programmet gir investorer mulighet til å velge enten aldersbaserte porteføljer (hvor investeringsalternativene går fra mer aggressiv til mer konservativ når barnet nærmer seg høyskolealderen) eller valgbaserte porteføljer der du selv velger investeringene fra alle tilgjengelige fondsmuligheter.

Troubled Times

Nylig har programmet vært under stor kontroll med det siste tapet på $ 85 millioner i fondet, som i stor grad kan tilskrives bratte tap i Oppenheimer Core Plus Fixed Income-obligasjonsfondet, et fond som opprettholdte bratte tap i 2008 på grunn av ledelsens store spill på illikvide verdipapirer. Den 1-årige avkastningen på fondet er -39.82% (per 22. mai 2009). For et obligasjonsfond, det er ganske fryktelig. For tiden gjennomfører Bright Start-programmet en undersøkelse om mulige brudd på forpliktelser fra OppenheimerFunds, Inc., OppenheimerFunds Private Investments, Inc. og OppenheimerFunds Distributor, Inc. Jeg vet at dette kan være en stor bekymring for fremtidige investorer og med rette . Ikke vær forvarslet, skjønt. Det er mange andre fondvalg i programmet du kan velge mellom. Trenger du mer forsikring? Nylig annonserte forbrukerrapporter at Bright Start-programmet ble kåret til en av de beste fem 529-planene i landet i 2009. Det burde gi deg litt tillit til programmet.

Lysveiledning 529 Plan

Hvis du er på utkikk etter et annet 529-planalternativ, kan du også se på Bright Directions-programmet. Det er et godt kompliment til Bright Start-programmet. The Bright Directions blir vanligvis solgt gjennom en rådgiver (som meg selv). Her er noen grunnleggende opplysninger tatt direkte fra deres nettsted:

Bright Directions er et rådgiver-solgt, 529-kvalifisert studieprogram spesielt for de som administrerer sine investeringer gjennom en profesjonell rådgiver. Denne planen gir rådgiveren din fleksibiliteten til å bygge opp dine høyskolebesparelser så aggressivt eller konservativt som du ser hensiktsmessig.

Investeringsvalg

Bright Directions har noen lignende egenskaper som Bright Start, fordi den tilbyr aldersbaserte porteføljer, samt muligheten til å velge mellom 26 individuelle midler. Fondsselskapene er som følger:

PIMCO, BlackRock, American Century, Delaware Funds, Eaton Vance, Northern Funds, William Blair, AllianceBernstein, ING Mutual Funds, T. Rowe Price, Barclays Global Investors, Calvert, PaydenFunds, NCM Capital, Ariel Investments, OppenheimerFunds, Sit Mutual Funds, Forward Funds, Adelante Capital Management, FMA og Earnest Partners.

I tillegg til disse to alternativene, lar programmet deg også velge mellom 7 målporteføljer som vil baseres på din risikotoleranse.For eksempel, hvis du er komfortabel med 60% i aksjer og 40% i obligasjoner, vil porteføljen din forbli i den blandingen uansett hva.

Skattefordeler

Hva er de føderale inntektsskattemessige fordelene?

  • Skatteredusert vekst
  • Skattefri uttak for kvalifiserte høyere utdanningskostnader

2. Hva er statens inntektsskattemessige fordeler?

  • Skatteredusert vekst
  • Skattefrie uttak for kvalifiserte høyere utdanningskostnader1
  • State of Illinois inntektsskatt fradrag
  • $ 20.000 hvis det legges sammen
  • $ 10.000 per enkelt skattemottaker

College Illinois - Forhåndsbetalte undervisningsplaner

De fleste som er kjent med 529 planer, bruker planer som ligner de som er nevnt ovenfor. Hvis aksjemarkedet ikke er ditt, kan du søke om College Illinois som er et forskuddsbetalt studieprogram. College Illinois tilbyr planer om å kjøpe universitets nivå semester (Universitet, Universitet +) og fellesskap høyskole nivå semestre på dagens undervisning priser. Du kan kjøpe ett semester eller flere semestre med maksimalt fire på et felleskole og ni semestre ved et universitet.

College Illinois trenger heller ikke å bli brukt til staten Illinois. Ifølge deres nettsted har deres program hjulpet Illinois til å kjøpe skolepoeng på slike universiteter som UCLA, Syracuse, University of Kansas og University of Toronto; bare for å nevne noen få.

Skattefordeler

Personer som er underlagt Illinois statsskatt, kan trekke fra sin skattepliktig inntekt opp til maksimalt $ 10 000 per år for innbetalinger mot kjøp av eventuelle College Illinois! forhåndsbetalt studieavtale. Giftpar som arkiverer i fellesskap, kan trekke opp til $ 20 000 per år. * Dette statlige skattefradraget reduserer enkeltpersonens justerte bruttoinntekt (AGI) med beløpet som bidro opp til $ 10 000 (eller $ 20 000 for de arkivering i fellesskap).

Planen tilbyr 3 Benefit nivåer: Community College, University og University +. De to første er selvforklarende, hvor Universitet + bruker universitetet i Illinois som grunnlag for undervisning og avgifter. Du trenger ikke å kjøpe alle "University +" -poeng. Hvis du planlegger at barnet ditt skal gå til et fellesskap, kan du kjøpe en del av disse studiepoengene i tillegg til hva du tror du trenger.

Når du bestemmer hvilket utbyttenivå du vil, kan du bestemme hvor mange semester du vil betale for og betalingsmåten. For å illustrere hvor mye det kan koste, gikk jeg til kollegiet Illinois-nettsiden og kom inn på info som om jeg skulle forskuddsbetaling for min toårige ved hjelp av Universitets + ytelsesnivå for totalt 4 semestre. Som diagrammet angir nedenfor, ville det enten koste meg $ 30.491 klumpsum i dag, eller jeg kan betale $ 292 per måned over en 15 års periode. Resten av kolonnene er en kombinasjon av å betale litt ned over et kurs av forskjellige tidsperioder (5, 10, og 15 år).

Hva skjer hvis barnet mitt ikke går til college?

I likhet med 529 investeringsplanene har du følgende alternativer:

  • Hold fordelene og bruk dem for mottakerens høyere utdanning eller videreutdanning i fremtiden. Fordeler som brukes til å oppnå studieopplæring og avgift, vil bli utbetalt på grunnskolenivå.
  • Endre mottaker av planen til et annet familiemedlem.
  • Avbryt kontoen og be om tilbakebetaling.

Det jeg var mest nysgjerrig på er om hva som skjer hvis du avbryter planen. Ifølge College Illinois nettside, her er dine alternativer:

Hvis du avbestiller planen i løpet av de tre første årene av kontrakten, vil du motta tilbakebetaling som er lik størrelsen på betalingene, med mindre gjeldende avgifter. Etter tre år vil du motta tilbakebetaling som tilsvarer utbetalinger, med fradrag av eventuelle ytelser eller andre tilbakebetalinger betalt pluss to prosent rente sammensatt årlig. Avbestillingsgebyr gjelder. Alle refusjoner utstedes til kontraktskjøperen.

Som en annen investeringsplan tar forutbetalt studieplan nøye planer om å sørge for at det passer for deg.

Utenriksplaner

En av de største misforståelsene til 529-planen er at du må bruke den som staten tilbyr. Dette er lengst fra sannheten. Som bosatt i Illinois har du valget mellom å bruke en statlig plan som du vil ha. For eksempel bruker jeg for tiden staten Virginia's plan. Hvorfor spør du? Jeg følte at Virginia's planer har investeringsalternativer som er bedre egnet til å oppnå mine mål. En advarsel: Ved å velge en utestående statsplan, vil du ofre den statslige skattefordelen du vil motta ellers.

For å videreutvikle, vurderer jeg å legge til Bright Direction-programmet i min portefølje. Vi planlegger å ha flere barn, så i det lange løp kan dette være fornuftig.

Investeringsprodukter: Ikke FDIC Forsikret. Ingen bankgaranti. Kan miste verdi.

Se videoen: 3 tips for å få mest mulig ut av 529 besparelser

Populære Innlegg

Kategori Investering, Neste Artikkel

10 spørsmål om College Savings Plans
Investering

10 spørsmål om College Savings Plans

For det meste får jeg ikke stresset ut et tonn. Sikker på at jeg kan bli litt stresset hvis fantasiflaget mitt er oppe med 7 poeng som går inn mandag kveld, og jeg trenger mine motstandere som kjører tilbake for å ha et svakt spill. Annet enn det, er jeg ganske mye chill. Du vet hva som stresser meg ut? Skolepenger!
Les Mer
Topp 10 beste pengemarkedsregnskapene for 2018 [Oppdatert!]
Investering

Topp 10 beste pengemarkedsregnskapene for 2018 [Oppdatert!]

Pengemarkedsregnskapene har ikke vært mye oppmerksomhet de siste årene, og det er lett å se hvorfor. Renter på pengemarkedsregnskapene har vært rett og slett mikroskopiske. Vi snakker 0,25% - hvis du er heldig. De fleste betaler ikke mer enn 0,10%. Det er neppe bedre enn å spare penger under madrassen din. Men det er en liten håndfull banker som betaler renter på pengemarkedsregnskap som konkurrerer med de som er på innskuddsbevis (CDer).
Les Mer
529 College Savings Plan Alternativer for Illinois
Investering

529 College Savings Plan Alternativer for Illinois

Oppdater 5/18/2012: Siden jeg skrev dette innlegget har jeg nå 3 sønner - wow! Også, Illinois har økt sine statlige skattesatser - dobbelt wow! The Bright Directions gjorde noen forbedringer i fondene sine, og jeg har siden overført alle mine ut av staten 529 planer inn i den. (Du får en forhåndsskatteskatt for eventuelle utestående statlige planer som overføres).
Les Mer
Hvordan investere huset din Down Payment - Investeringstid Horizon
Investering

Hvordan investere huset din Down Payment - Investeringstid Horizon

Investeringstid Horizon Dette gjesteinnlegget ble skrevet av ABCs of Investing - et nytt nettsted for nybegynnere som tilbyr ukentlige korte og enkle investeringsposter. En av de mest verdifulle delene av pengehåndteringsinformasjon jeg har lært, er begrepet investeringstidshorisont. Den grunnleggende ideen bak investeringstidshorisonten er at hvis du investerer på lang sikt (dvs. pensjonisttilværelse og du er ung), kan du vurdere å ha en del eller hele investeringen i risikofylte verdipapirer s
Les Mer