Investering

Spør GFC 028: Bruk en Roth-konvertering for å minimere "Enkes straff"

Jeg vil satse på at du aldri har hørt om "enke straff". Det er fordi det er et emne som vanligvis ikke kommer til du når pensjonsalderen. Men det er faktisk et alvorlig viktig spørsmål hvis du leter til pensjon og vil ha betydelig pensjonsinntekt.

Vi har en Spør GFC spørsmålet om dette emnet bare nylig:

"Både min kone og jeg har pensjoner på $ 44k. Vi har også en 403 (b) med totalt $ 250.000. Vi møtte en rådgiver som nevnte en potensiell enkes straff. Ved å gjøre en Roth konvertering ville vi eliminere det fordi ingen RMD er nødvendig med en Roth. Det er på forhånd skattemessige konsekvenser som vi vet. Tror du det er verdt å gjøre? "

Dessverre har leseren ikke gitt oss all relevant informasjon som trengs for å gjøre et mer presist anrop om dette foreslåtte trekket.

Men det er nok å ta på emnet, forklare hva det er, og gi noen kommentarer og anbefalinger om strategien hans rådgiver har foreslått.

Hva er "Enkes straff"?

Enkeens straff er en av de innebygde konfliktene i den føderale inntektsskatten. Kort sagt, hva det betyr er at skattesatsene for gifte par arkivering i fellesskap er mye mer sjenerøse enn hva de er for en enkelt person.

Dette blir et problem ved pensjonering fordi en annen ektefelle dør, kan den andre ektefellen oppleve en plutselig og uventet økning i hans eller hennes skatteplikt.

Det skyldes at pensjonister vanligvis bor på faste inntektskilder, for eksempel pensjoner, trygdeordninger og utbetalinger fra kvalifiserte pensjonsordninger. Inntektene kan bare falle litt, eller til og med slet ikke, når en ektefell er død. Det betyr at den overlevende ektefellen - enken - plutselig vil finne hans eller henne selv presset inn i en mye høyere skattekonsoll.

Og for å legge til skade for skade er det vanligvis en høyere skatteplikt, selv om den er basert på redusert inntekt. Og enda verre, det er enda et element av skattekryp når enken blir eldre.

Her er problemet:

Når din ektefelle dør, har du rett til å arkivere som gift innlevering i fellesskap bare for det året då ektefellens død skjedde. Etter det må du arkivere som enkelt. Det er to faktorer som virker mot deg i denne forbindelse, inntektsskatt braketter og fradrag.

  • Inntektsskatt parentes. Problemet ligger her i de graderte skattesatsene som inntektsskatten er bygget på. For 2017 er skillelinjen mellom 15% skattekonsollen og den mye høyere 25% skattekonsollen $ 75,900 for ektepar, men bare $ 37.650 for single filers.
  • Fradrag og unntak. Situasjonen er lik her. Et ektepar har rett til en standardfradrag på $ 12 700, mens en enkelt person har rett til bare $ 6.350. Siden mange pensjonister betaler sine boliglån før pensjonering, legger de inntektsskatt ved bruk av standardfradraget, i stedet for å spesifisere.

Personlige unntak er $ 4,050. Men når en ektefelle dør, har den overlevende ektefellen ikke lenger to unntak, men bare en. Det betyr at skattefradrag for personlige fritak faller fra $ 8,100 til $ 4,050.

Hvis vi legger standardavdrag og personlige fritak sammen, faller de fra $ 20 800 for et ektepar, ned til $ 10 400 ved dødsfall av en ektefelle.

EKSEMPEL: La oss si at vi har et pensjonert par med en skattepliktig inntekt fra alle kilder på $ 100.000. Etter fradrag på totalt 20 800 dollar, har de 79,200 dollar i skattepliktig inntekt. Mesteparten av denne inntekten - opp til 75 900 - er skattepliktig til 15%. Resten - bare $ 3.300 - er gjenstand for en 25% skatt.

Men en ektefelle dør, og neste år må enken legge inn som en enkelt skattyter. Hennes inntekt faller med bare $ 20.000 som følge av tapet av ektemannens trygdeordninger (vi vil diskutere dette mer detaljert i en liten stund). Alle andre inntektskilder forblir de samme. Det betyr at hennes bruttoinntekt er nå $ 80.000.

Hun kan ta fradrag på totalt $ 10 400, noe som reduserer skattepliktig inntekt til $ 69 600. Av det totale er 37,650 dollar beskattet til 15%. Men gjenværende inntekt over denne grensen - som er $ 31.950 - er skattepliktig til 25%.

Mens hennes ektefelle levde, var parets føderale inntektsskattregning $ 12.210. Men siden ektefellens død er enken nå utsatt for en skatt på $ 13.628.

Enkenes skatteregning økes med mer enn $ 1400, selv om hun har 20% mindre inntekt enn hun hadde da hennes ektefelle levde!

Men det slutter ikke der. Det er to faktorer som kan gjøre dette scenariet enda verre.

RMD-komplikasjonen

Leseren bruker begrepet "RMD" som en av grunnene til å vurdere Roth-konverteringen. RMD refererer til nødvendige minimumsfordeler. Dette er distribusjoner som kreves av IRS på alle skattebeskyttede pensjonsordninger (unntatt Roth IRA), som begynner i alderen 70 1/2.

Det betyr at selv om det pensjonerte paret eller den etterlevende ektefellen skulle unngå å ta pensjonsforpliktelser i de tidlige årene med pensjonering for å holde sin skatteforpliktelse lavere, blir de lovlige krav ved alderen 70 1/2.

Skulle en ektefelle dø før denne alderen, vil enke bli pålagt å ta RMD fra alle pensjonsplanene som paret har, da disse regnskapene generelt ikke reduseres som følge av en ektefelles død.

RMD er basert på din gjenværende forventet levealder i en gitt alder. Basert på standard RMD beregning vil en pensjonist bli pålagt å ta en utdeling fra hennes pensjonskonto som tilsvarer 3,65% av de samlede kontoverdiene. Men ved alder 80, øker prosentandelen til 5,35% basert på en kortere levetid på den alderen.

Hvis paret har 500.000 dollar i pensjonsmidler, vil hun bli pålagt å trekke tilbake 3,65% av midlene i året hvor hun blir 70 1/2. Det vil legge $ 18 250 til hennes skattepliktig inntekt.

Etter eksemplet som er gitt ovenfor, vil det legge til $ 4,563 ($ 18,250 X 25%) til hennes skatteplikt bare i det første året som RMD er påkrevd.

Men siden RMD-distribusjonsprosentene øker med alderen, vil hun bli pålagt å ta 5,35% av pensjonsmidler i alderen 80 år. Dette vil tilføre 26,750 dollar til hennes skattepliktig inntekt, noe som vil gi $ 6 688 ($ 26 750 X 25%) til hennes skatteplikt.

Sosial sikkerhetskomplikasjonen

Det er flere dårlige nyheter på enkeens strafferett som kommer fra sosial sikkerhet.

Til å begynne med er sosial sikkerhet bare delvis skattepliktig. Men jo høyere inntekt er, jo mer av din trygdeordning vil bli skattepliktig. Dette fungerer også mot single filers.

Til å begynne med, hvis et ektepar begge mottar sosial sikkerhet og en dør, kan den overlevende ektefellen ta det høyeste av sin egen fordel eller den avdøde ektefellen. Så hvis ektemannen mottar $ 30.000 og kona får $ 20.000, har konen rett til $ 30.000 ved ektemannens død. Dette er delvis hvorfor inntektene til et pensjonert par ikke faller så mye i tilfelle død av en av ektefellene.

Hvis du er gift innlevering i fellesskap, er 50% av din inntektsavgift skattepliktig hvis inntekten fra alle kilder er mellom $ 32.000 og $ 44.000. Hvis inntekten din overstiger $ 44.000, vil 85% av din trygdeordning bli skattepliktig.

Men hvis du er singel, vil 50% av din sosiale sikkerhet bli skattepliktig med en samlet inntekt på mellom $ 25.000 og $ 34.000. Hvis din samlede inntekt overstiger 34 000 dollar, blir 85% av din trygdeordning skattepliktig.

Disse terskelene gjelder ikke for eksempelet som vi har brukt hittil, fordi den samlede inntekten for både pensjonert par og enke overstiger disse grensene. Men hvis hennes inntekt var nærmere inntektsfortegnelsene som er oppført ovenfor, kunne en ektefelles død lett presse mer av trygdenes inntekt i skatteplikten.

Dessuten, når RMD er sparket inn, er de også en del av din samlede inntektsberegning for inntektsskatt av personoppgjøret.

Hva dette betyr er at enke kan se sin skatteforpliktelse stige på grunn av fire faktorer:

  1. Mer inntekt beskattet til høyere priser
  2. Nedre fritak og fradrag
  3. Høyere skattepliktig inntektsinntekt
  4. Mer skattepliktig inntekt som følge av RMDs, som ikke var en faktor før hun ble 70 år gammel

Dette er en langvarig forklaring på hvorfor det er så viktig å forberede en potensiell enkes straff.

Bruke en Roth IRA-konvertering som en delvis løsning

På grunn av den uheldige strukturen til IRS-skattekoden, er det sannsynligvis ikke mulig å unngå enke straffes helt. Men en Roth IRA-konvertering kan lindre minst en del av problemet.

Dette er fordi Roth IRA er de eneste skattebeskyttede pensjonsregnskapene som ikke krever RMD-er når de når alder 70 1/2. Fordi fordelingen ikke er nødvendig, vil de ikke potensielt øke enkeens skattepliktig inntekt, noe som selvsagt vil forhindre en enda høyere skatteplikt.

Den grunnleggende ideen er å flytte pensjonsalder fra andre typer pensjonsplaner, inkludert tradisjonelle IRA, 401 (k) planer og 403 (b) planer, til en Roth IRA, som gjør en Roth-konvertering.

Roth IRA Omregningsskatter

Mens en Roth IRA-konvertering vil unngå skatteproblemer som følger med RMD-er, er det viktig å huske at en Roth-konvertering vil føre til at du inkluderer mengden av midlene som er konvertert i din nåværende skattepliktig inntekt.

Dette er vanligvis best oppnådd ved pensjonering, siden inntektene er vanligvis lavere enn hva det er i arbeidsårene. Det skal imidlertid gjøres før de blir 70 1/2 år, siden RMDs allerede har sparket inn. Det betyr at det er et vindu mellom pensjonering og snu alder 70 1/2, når en Roth-konvertering er best gjennomført .

Hvorvidt dette vil gi mening for leseren og hans ektefelle vil avhenge av den potensielle skatteeffekten av enkeens straff, i forhold til hvor mye skatt de vil betale på Roth-konverteringen.

Leseren indikerer en verdi på $ 250 000 i sine 403 (b) planer, noe som lett kan presse dem inn i høyere skattebeslag på $ 250 000 i sine 403 (b) planer for konvertering, for eksempel 28% og høyere. Det kan gi et tilleggsskatt på opptil $ 70.000. Av den grunn vil det være best å konvertere det beløpet over flere år for å holde skatteeffekten av konverteringen til et minimum. Det er en strategi at de må trene med skattemyndighetene.

Paret må også vurdere skattbarheten av deres trygdeordninger i forbindelse med Roth-konverteringen. Konverteringen i seg selv kan gjøre mer av sosial sikkerhet inntektspliktig. Konvertering vil bli bedre hvis det er gjort før de begynner å samle sosial sikkerhet, hvis de ikke allerede har det.

Paret har en stor fordel. Leseren indikerte at de bor i New Hampshire og Florida, som er to stater som ikke har noen standard statlig inntektsskatt. Dette vil i det minste eliminere komplikasjonen ved å måtte betale statsskatt for Roth-konverteringen, på toppen av føderale inntektsskatt.

Enkeens straff krever en ganske komplisert strategi, og en som vil være helt basert på individuelle omstendigheter. Det er alltid best å utarbeide denne typen strategi med CPA eller skattepreparat, slik at du kan forsikre deg om at de skatter du betaler for Roth-konverteringen, ikke vil oppveie fordelene du vil motta når du reduserer enkerens straff.

Populære Innlegg

Kategori Investering, Neste Artikkel

Spør GFC 011 - Ombygging av dine finanser etter identitetstyveri
Investering

Spør GFC 011 - Ombygging av dine finanser etter identitetstyveri

Identitetstyveri er en sertifiserbar økonomisk katastrofe. Når det treffer, påvirker det nesten hvert hjørne av din økonomiske eksistens, som selvsagt spyller over til ditt personlige liv. Vi mottok en kommentar og flere spørsmål fra noen som har opplevd dette marerittet på forhånd: "Mitt navn er Marlon, og jeg går for tiden på college.
Les Mer
GF ¢ 069: Forstå din
Investering

GF ¢ 069: Forstå din "hvorfor" før du kjøper en livrente

Http://traffic.libsyn.com/goodfinancialcents/GFC_069_Annuity_Why_.mp3 Vil du vite hva som får meg til å virkelig bli sparket opp? Hvis det er en ting som virkelig grinder mine gir, er det når vi finner ut at en ny klient uvitende har en livrente i hans eller hennes portefølje. Nå er det ikke bare det faktum at de har en livrente som er problemet.
Les Mer
Hvor mye selskap bør du eie i din pensjonskonto?
Investering

Hvor mye selskap bør du eie i din pensjonskonto?

Arbeider du for et selskap som er børsnotert og tilbyr også den aksjen i pensjonsplanen? I så fall, hvilken andel representerer denne aksjen av pensjonsporteføljen din? 10%? 25%? 75%? Til mitt komplett ubehag kom jeg over en gentleman som hele pensjonsporteføljen var i ett lager.
Les Mer
6 Langsiktige spareplaner som gir gode finansielle centre
Investering

6 Langsiktige spareplaner som gir gode finansielle centre

Ifølge en undersøkelse utgitt av Federal Reserve tidligere i år, har opptil 46 prosent av amerikanske voksne ikke ekstra $ 400 for å dekke en nødsituasjon. Mens denne bekymringsfulle statistikken delvis skyldes fattigdom og lav lønn, er også dårlig utgifter og sparevaner skyld. Når vi ikke sparer nok penger på kort eller lang sikt, er vi nødt til å kjempe når det gjelder å dekke et nødhus eller auto reparasjon, uventede medisinske regninger eller andre økonomiske overraskelser som oppstår.
Les Mer