Gjeld

401k Utryddelsesregler

<>

Tider har vært tøft for mange mennesker.

Jeg har flere klienter som ble lagt av fra en stor produsent for flere år siden og er fortsatt i ferd med å finne jobb.

For mange amerikanere er dette en altfor kjent situasjon.

Hus eller leie betaling. Kommunale avgifter. Sen kredittkort merker. Skuldsamlere ringer deg hver time i timen.

Alle disse legger til det daglige stresset av deg og lurer på hvordan du skal gjøre det økonomisk. Når tider blir tøffe og folk har ingen steder å snu, ser mange på 401k for å hjelpe dem med å kausjonere dem.

401k Utmattelser har vært på vei oppover. Ifølge en undersøkelse fra Fidelity i august i fjor, hadde 2,2% av alle 401 (k) deltakere trukket tilbake noen gang i løpet av de siste 12 månedene. Det er opp fra 2% i året før, og var det høyeste nivået på 10 år.

Tenker du på å bli en del av 2,2%? Noen ganger kan trekkreglene være forvirrende, så det er viktig å vite når du får lov til å trekke penger fra 401k på grunn av motgang.

Hva er en 401k Ulovlig uttak?

En tilbaketrekning på 401k er lovlig tillatt dersom du oppfyller kriteriene for interninntektstjenesten for å ha økonomisk "motgang" og hvis arbeidsgiveren tillater dem. De fleste selskaper som tilbyr 401k-planer, gir tillatelseuttak - ta kontakt med din personalavdeling eller planadministrator hvis du ikke er sikker.

Akseptable grunner til en tilbaketrekking av motgang

IRS vurderer følgende liste over elementer som er akseptable grunner for å ta ut penger fra 401k under utryddelsen. Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006 utvider ditt behov for en utmattelse til mottakerens behov, selv om mottakeren ikke er din ektefelle eller avhengige.

  • Ikke-refunderte medisinske utgifter for deg, din ektefelle eller avhengige
  • Mot kjøp av hovedbolig
  • For å forhindre foreclosure eller eviction fra din hovedbolig
  • Høyskoleopplæring og relaterte utdanningskostnader for deg, din ektefelle eller barn
  • Begravelseskostnader
  • Visse utgifter for reparasjon av skade på din hovedbolig

IRS-koden tillater bare utryddelseavdrag av de ovennevnte årsakene hvis du ikke har andre midler eller midler til å oppfylle behovet, og tilbaketrekningen vil være nok til å tilfredsstille behovet (men ikke mer enn det du trenger). Du kan imidlertid inkludere kostnadene for tilbaketrekking (straffer og avgifter) i det beløpet du trenger.

Huske: Du har ikke lov til å bidra til din 401k plan i seks måneder etter å ha trukket utslag.

Skattemessige konsekvenser av en 401k utholdenhetstiltak

Hvis du må ta en utmattelse fra din 401k før du fyller 59 år og en halv år, vil din uttak bli gjenstand for inntektsskatt og en 10% uttaksstraff. Du trenger ikke å betale tilbake pengene som er trukket tilbake, slik at du ville få et lån fra en 401k, noe som betyr at din pensjonskonto saldo blir permanent redusert med mengden din utmattelse.

Hvordan viser du behov for 401k utryddelse tilbaketrekning?

Hver planadministrator kan spesifisere hvilken dokumentasjon det krever for bevis på økonomisk behov for tilbakekallelse. Hvis pengene brukes til å forhindre hjemmeavskjerming, kan administratoren kreve dokumentasjon fra boliglånsfirmaet at hjemmet skal for eksempel inngå avskærmning.

Tillatt beløp av utmattelser

Hvor mye penger kan tas fra en 401k plan i form av en utmattelse? Maksimumsbeløpet kan ikke være mer enn summen av bidragene dine, og kan ikke være mer enn ditt økonomiske behov.

Andre muligheter

Hvis du har spare penger for ungdomshøgskolen, kan du bli bedre servert på 529 College Savings Plan først. Hvorfor? Mens inntektene er gjenstand for skatt og straff, kan du trekke inn bidragene dine strafffritt. Selv om det er inntjening på kontoen, kan de være minimal i forhold til straffen du vil betale for din 401k motgang.

Et annet alternativ kan være å få et personlig lån. Du kan kanskje låne eller refinansiere ditt boliglån som kan spare penger. Du vil kanskje også vurdere å søke om et usikret forbrukslån. Bruk PersonalLoans.com for å bli matchet med en god utlåner og se hva interessen din kan være. Ta disse prisene og sammenlign det tallet med straffen din for utryddelsen.

Til slutt, peer to peer utlån nettsteder er blitt økende populære i dag. Med disse programmene, søker du på et lån akkurat som du ville gjennom en bank, men i stedet for en finansinstitusjon som utlåner deg pengene, jevnaldrende eller andre personer låner deg pengene. En av de mest populære peer-to-peer utlån nettsteder er Lending Club.

Skal du bruke en 401k utholdenhetstiltak?

Ved å bruke en 401k motgang bør uttak bare gjøres som en siste utvei. Se etter alle andre alternativer for å få tilgang til penger før du tapper inn i dine 401k pensjonsbesparelser. En tilbaketrekking på 401k reduserer beløpet på din pensjonskonto permanent, siden den aldri blir tilbakebetalt, du vil gå glipp av sammensatt interesse og inntjening, og sannsynligvis betale både inntektsskatt og straffer på beløpet som er trukket tilbake, noe som gjør det til et dyrt alternativ for å få tilgang til pengene dine. Personlig vil jeg gjerne se folk prøve et annet alternativ. Før du gjør flyttingen, sørg for å møte en finansiell rådgiver for å utforske alle dine valg.

Denne informasjonen er ikke ment å erstatte spesifikke individuelle skatte-, juridiske eller investeringsplanleggingsråd. Vi foreslår at du diskuterer dine spesifikke skatteproblemer med en kvalifisert skatterådgiver.

Se videoen: Hva er en 401 (k). av Wall Street Survivor

Populære Innlegg

Kategori Gjeld, Neste Artikkel

Skal du gjøre en HELOC eller et andre boliglån?
Gjeld

Skal du gjøre en HELOC eller et andre boliglån?

Mange av oss har mye av vår nettoverdi bundet opp i våre hjem. Faktisk er egenkapitalen som er oppbygget i et hjem, en kilde til finansiering når det trengs. Hvis du har egenkapital i ditt hjem, kan du vurdere å tappe det for å gjøre forbedringer hjemme, konsolidere gjeld eller betale for barnets bryllup. De fleste, når de bestemmer seg for å få tilgang til egenkapitalen i sine hjem, velger enten en HELOC eller et annet boliglån.
Les Mer
4 hemmeligheter til å betale av gjeld raskere
Gjeld

4 hemmeligheter til å betale av gjeld raskere

For over et år siden hadde jeg $ 3000 i kredittkortgjeld ... og jeg var ikke fornøyd med det. På den tiden hadde jeg nettopp gjort en karrierebryter og hadde landet min drømmejobb som forfatter og blogger for ReadyForZero. Men jeg hadde tilbrakt noen måneder mellom jobber mens jeg jobbet for å hoppe starte min nye karriere og i løpet av den tiden droppet jeg inn i min besparelse og begynte deretter å sette noen av mine månedlige utgifter på kredittkortet.
Les Mer