Investering

Leser Spørsmål: Skal vi bruke en Roth IRA til å betale for våre Kids College?

Roth IRA er for pensjonering, ikke sant? Generelt sett, ja.

Men på grunn av deres generelle fleksibilitet, har de også kommet til å bli en stadig viktigere måte å betale for college.

Et nylig GF ¢ -leser-spørsmål spurte meg om å skrive denne artikkelen, og forklarer innrømmelser og utro om å bruke en Roth IRA til å betale for høyskole.

Her var spørsmålet ...

"Jeff, vi har en 8 og en 6 år gammel og er litt bak i å spare på deres høyskoleutdanning. Men sparkeren er vi er også litt bak i å spare for vår egen pensjon. Vi vet hvor mye du elsker Roth IRA, så vi er veldig interessert i å starte en. En venn av oss hadde nevnt at vi også kunne bruke Roth IRA til å betale for college? Nysgjerrig å kjenne dine tanker. Elske bloggen! "

Ok, la oss se om vi svarer på leserens spørsmål om å bruke en Roth IRA til å betale for college. Men en første en rask primer på min favoritt pensjonering, Roth IRA ...

Grunnleggende om Roth IRAs

Roth IRA er som tradisjonelle IRAer, med et par vendinger. Den ene er at bidragene du legger til planen ikke er fradragsberettigede når det gjøres. En annen er at midlene kan bli trukket fra planen skattefri, så lenge du er minst 59 1/2 år gammel, og har deltatt i en Roth-plan i minst fem år.

Som en tradisjonell IRA, for både 2015 og 2016, er det mest du kan bidra til en Roth IRA $ 5.500, eller $ 6.500 hvis du er 50 år eller eldre.

Det er inntektsrammer for å kunne delta i planen. Roth IRA inntektsbegrensning for gifte skattebetalere innlevering av felles avkastning er $ 183 000 for 2015 og $ 184 000 for 2016. For alle andre (annet enn gift arkivering separat) er det $ 116 000 for 2015 og $ 117 000 for 2016.

Det er ingen skattefradrag på bidragene, men det er mer enn kompensert av det faktum at uttak kan tas skattefritt. Det er den største fordelen av planen.

Siden en Roth IRA først og fremst er en pensjonsplan, hvorfor bør du selv vurdere det for å finansiere en høyskoleutdanning?

Fordelene ved å bruke en Roth IRA til å betale for college

Selv om Roth IRA aldri var ment å finansiere en høyskoleutdanning, har den gradvis utviklet seg til en viktig sekundær hensikt. Og det er mange smarte grunner til at dette skjer.

Her er noen:

Roth IRAs vokser raskere enn skattepliktig kontoer. Investeringsinntektene akkumuleres på skatteavdrag i en Roth IRA. Det betyr at investeringsinntektene vokser mye raskere i en Roth, da vil de i en skattepliktig konto, som meglerkonto eller fond.

Roth IRA er selvregistrerte kontoer. Dette betyr at du kan investere kontoen din hvor som helst, og i eventuelle investeringer du foretrekker.

Du kan trekke penger når som helst.Dette er selvfølgelig en blandet pose. Dine bidrag kan trekkes tilbake når som helst uten å være skattepliktige siden det ikke var trukket skattefradrag når de ble gjort. Fordelene fordeles mellom dine bidrag og investeringsinntekter. Det betyr at minst noen av fordelingen vil bli skattepliktig hvis pengene trekkes tilbake før du snu 59 1/2, og blir investert i planen i minst fem år.

Ingen begrensninger på hvordan pengene blir brukt. Dedikerte høyskolebesparelsesplaner, som 529 planer, begrenser kun utdelinger for utdanningsformål. Det er ingen slike restriksjoner på distribusjoner fra en Roth IRA. Du kan bruke pengene til å betale for college - eller du kan bruke den til pensjonering - det er ditt valg.

Ingen skattestraff for utdanningsrelaterte uttak. Hvis du trekker pengene ut før du når alder 59 1/2, må du generelt betale en 10% straffebeskatning. Imidlertid fravikes straffen dersom midlene brukes til utdanning.

Så langt så bra.

Ulemper ved å bruke en Roth IRA til å betale for høyskole

I interesse for balanse, bør jeg også avsløre at ved hjelp av en Roth IRA å betale for college er ikke uten noen ulemper.

Fordelingen vil bli delvis skattepliktig hvis det tas tidlig. Det er gode nyheter og dårlige nyheter her - la oss starte med de gode nyhetene. Siden det ikke er noen skattefradrag for å gjøre bidrag til en Roth IRA, vil den del som trekkes ut som representerer bidragene ikke være gjenstand for inntektsskatt.

Også 10% straffebeskatning for tidlig uttak kan fravikes dersom pengene brukes til å finansiere en høyskoleutdanning. Og hvis du er minst 59 1/2 år, og har deltatt i planen i minst fem år, kan hele utdelingen - inkludert investeringsinntekter på bidragene dine - trekkes tilbake skattefritt. Ulempen er hvis du ikke er 59 1/2, og / eller ikke har deltatt i planen i minst fem år, i så fall vil inntektene være fullt skattepliktig, selv om 10% straff er frafallet.

Roth distribusjoner kan oppblåse inntektene dine. Når det gjelder distribusjoner, vil beløpet for uttaket bli lagt til din vanlige inntekt, og må rapporteres på FAFSA-søknaden. Det vil øke din inntekt, og kunne skade din evne til å skaffe økonomisk støtte og andre fordeler.

Du kan ikke være kvalifisert til å starte en Roth IRA. Ikke alle er kvalifisert til å delta i en Roth IRA, som jeg nevnte med inntektsbegrensningene som er beskrevet tidligere i dette innlegget. Selv om du er kvalifisert akkurat nå, hvis du starter en Roth IRA for å finansiere barnas utdanning når de er svært unge, er det helt mulig at du vil overskride inntektstærskelen på et tidspunkt i fremtiden, Jeg blir tvunget til å stoppe bidragene.

Lavt bidragsgrense. Som nevnt i begynnelsen av dette innlegget, er bidragene dine begrenset til $ 5.500 eller $ 6.500 per år.Det vil sannsynligvis være utilstrekkelig hvis du prøver å finansiere college for flere barn, og spesielt hvis det bare er noen få år igjen før college begynner.

Du kan være i fare for din egen pensjon. Det primære formål med en Roth IRA er selvsagt pensjon, ikke høyskolefinansiering. Hvis din Roth IRA er en viktig del av pensjonsplanen din, kan du vurdere å vurdere om du vil overføre penger til utdanning og bort fra pensjon. Det er tross alt andre måter å finansiere en høyskoleutdanning på.

Når vi snakkar om det -

Bruke en 529 Plan i stedet

529 planer er spesielt utviklet for å finansiere en høyskoleutdanning, og de er generelt mer effektive til det formål enn Roth IRAs. 529 planer er faktisk statssponsorerte og statsspesifikke, så det vil være noen grenser for hvordan og hvor du kan holde kontoene.

En 529-plan fungerer mye som en pensjonsplan, og svært nær Roth IRA. Som det er tilfellet med en Roth, er bidragene du legger til planen ikke skattefradrag, men pengene i kontoen tjener skattefrie investeringsinntekter for føderale inntektsskattemessige formål.

Fond som senere trekkes tilbake for kvalifiserte høyere utdanningskostnader kan tas uten å være faglig inntektsskatt. Hvis imidlertid midler trekkes tilbake og brukes til andre formål enn kvalifiserte høyere utdanningskostnader, vil fordelingen bli underlagt både føderal inntektsskatt og 10% straffebeskatning. Både skatten og straffen gjelder bare for investeringsinntekter i kontoen, og ikke på dine faktiske bidrag.

En av de største fordelene med en 529 plan sammenlignet med en Roth IRA er at det ikke er noen inntektsbegrensninger som begrenser din deltakelse i programmet.

Og bidragene er også mye mer sjenerøse. For tiden kan du bidra til opptil $ 14 000 per år, per skattyter, per mottaker. Det betyr at du og din ektefelle kan bidra med opptil $ 28.000 til en 529 plan etablert for hver av dine barn.

Du kan faktisk bidra mer enn dette, men $ 14 000 er terskelen som utløser den føderale gaveavgiften. Hvis du planlegger å overskride terskelen, må du rådføre deg med skatteadministratoren om den beste måten å fortsette, samt de spesifikke avkastningene som må arkiveres.

Så bør du bruke en Roth IRA til å betale for college?

I en perfekt verden har du en 529 plan satt opp for hver av dine barn, som ville utgjøre grunnlaget for din utdanningsplanlegging. Men hvis du ikke har råd til å gjøre det, og du fortsatt ønsker å lage minst planer om å finansiere utdanningen på forhånd, er en Roth IRA en utmerket måte å gå.

Hvis du er i stand til å gjøre det, har du både en 529 - som grunnplanen - supplert med en Roth IRA, solid økonomisk planlegging. Roth IRA kan settes opp primært for pensjon, men fortsatt være tilgjengelig som en sekundær kilde til utdanningsfinansiering, hvis det skulle være nødvendig.

Hvis du velger å bruke Roth IRA for høyskolebesparelser, må du ikke gjøre feilen om å spare mer for barna dine og ikke nok for pensjonering.

Uansett hva du velger å gjøre, må du sørge for at du diskuterer alle detaljer og forgreninger med skatteadministratoren. Siden alles økonomiske liv og skattesituasjoner er forskjellige, må du vite om en eller begge planene vil være en god form for familien din.

Se videoen: Forrest Gump

Populære Innlegg

Kategori Investering, Neste Artikkel

Spør GFC 009 - 3 Money Strategies for gjennomsnittlig Joe
Investering

Spør GFC 009 - 3 Money Strategies for gjennomsnittlig Joe

Velkommen til en annen Ask GFC! Hvis du har et spørsmål du vil svare på, kan du spørre det her. Hvis spørsmålene dine vises på GFC TV eller GFC Podcast, er du den heldige mottakeren av en kopi av min bestselgende bok, Soldier of Finance, og et $ 50 Amazon-gavekort. Så hva venter du på? Still spørsmålet ditt nå!
Les Mer
Hvordan kjøpe lager på nettet
Investering

Hvordan kjøpe lager på nettet

Mange ganger hvis du har gjort noe for en stund, pleier du å ta ting for gitt. Jeg ringte fra en potensiell klient, noen jeg har kjent i flere år. De ringte for å stille meg et spørsmål som jeg bare skjønte alle visste. Det var et grunnleggende spørsmål når det gjelder yrket mitt, som jeg sa, tok jeg bare for gitt og trodde at alle visste hvordan de skulle gjøre det.
Les Mer
Peer-to-Peer Utlån 101
Investering

Peer-to-Peer Utlån 101

Peer-to-peer utlån har kommet sterk siden finansiell nedbrytning - og ikke tilfeldigvis. Det var omtrent den tiden bankene besluttet at de ikke lå til noen. Beslutningen åpnet en mulighet for frie markedet for å gi en annen måte for folk å låne penger. Og det var da peer-to-peer-fenomenet begynte å bli populært.
Les Mer